Количество оборотов за определенный период. Расчет коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств

Эффективное функционирование любого предприятия невозможно без грамотного и рационального использования оборотных средств. В зависимости от рода деятельности, этапа жизненного цикла или даже времени года величина оборотного капитала у организации может быть разной. Однако именно от доступности и грамотного использования данных ресурсов зависит то, насколько успешной и продолжительной будет деятельность любого хозяйствующего субъекта.

Для того чтобы оценить грамотность использования оборотных средств компании, существует множество коэффициентов, анализирующих скорость обращения, достаточность, ликвидность и множество других, не менее значимых характеристик. Одним из самых важных показателей, необходимых для определения финансового состояния организации, является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости (К об), или скорость оборота, показывает сколько раз за исследуемый промежуток времени предприятие способно полностью обернуть собственные оборотные средства . Таким образом, данное значение характеризует эффективность деятельности фирмы. Чем больше полученная величина, тем успешнее компания использует имеющиеся у нее ресурсы.

Формула и расчет

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за рассматриваемый промежуток времени. Он рассчитывается, как:

Где:

Q p – это объем реализованной продукции в оптовых ценах организации без учета НДС;
Ф об.ср. – средний остаток оборотных средств, найденный за исследуемый период.

Если вспомнить примерный вид цикла кругообращения денежных средств на предприятии, то получается, что деньги, которые организация вкладывает в работу своей компании, через некоторое время возвращаются к ней в виде готовой продукции. Данную продукцию фирма продает своим покупателям и вновь получает некоторую сумму денег. Их величина является доходом организации.

Таким образом, общая схема «деньги-товар-деньги» подразумевает под собой цикличность деятельности компании. Коэффициент оборачиваемости в таком случае показывает, сколько подобных кругооборотов могут совершить средства организации за определенный промежуток времени (чаще всего за 1 год). Естественно, что для эффективной и плодотворной работы предприятия необходимо, чтобы данная величина была как можно больше .

Необходимые показатели для расчета

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно определить с помощью данных, представленных в финансовой отчетности организации. Нужные для его определения величины показаны в первой и второй формах бухгалтерской отчетности .

Так, в общем случае объем реализованной продукции вычисляется, как выручка, полученная организацией за один цикл (так как в большинстве случаев для анализа применяется годовой коэффициент, то в дальнейшем мы будем учитывать период времени t=1). Выручка за указанный период берется из отчета о финансовых результатах (бывший отчет о прибылях и убытках), где она показывается в отдельной строке, как сумма, полученная предприятием от реализации работ, товаров или услуг.

Средний остаток оборотных средств находится из второго раздела бухгалтерского баланса и рассчитывается, как:

Где Ф 1 и Ф 0 — это величины оборотных средств компании за текущий и прошедший период времени. Отметим, что если при расчетах используются данные за 2013 и 2014 года, то полученный коэффициент будет представлять собой скорость оборота средств именно за 2013 год.

Кроме коэффициента оборачиваемости в экономическом анализе существуют и другие величины, анализирующие скорость обращения оборотного капитала организации. Многие из них также тесно связаны с данным показателем.

Так, одной из сопутствующих коэффициенту оборачиваемости величин является продолжительность одного оборота (Т об) . Ее значение рассчитывается как частное от деления числа дней, соответствующих анализируемому периоду (1 месяц = 30 дней, 1 квартал = 90 дней, 1 год = 360 дней), на значение самого коэффициента оборачиваемости:

Исходя из данной формулы, продолжительность одного оборота можно также рассчитывать и как:

Еще одним важным показателем, использующимся при анализе финансового состояния организации, является коэффициент загрузки средств в обороте К загр . Данный показатель определяет величину оборотного капитала, необходимую для получения 1 рубля выручки от реализации продукции. Иными словами, коэффициент показывает, сколько процентов оборотных средств организации приходится на одну единицу конечного результата. Таким образом, по-другому коэффициент загрузки можно назвать фондоемкостью оборотного капитала.

Он рассчитывается по следующей формуле:

Как можно заметить из методики расчета данного показателя, его величина является обратной к значению коэффициента оборачиваемости. А это значит, что чем меньше значение показателя загрузки, тем выше эффективность деятельности организации .

Еще одним обобщающим фактором эффективности использования оборотного капитала является значение рентабельности (Р об.ср.) . Данный коэффициент характеризуется величиной прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и показывает финансовую эффективность деятельности организации. Формула его расчета схожа со значениями, применяемыми для поиска коэффициента оборачиваемости. Однако в данном случае вместо выручки от реализации продукции в числителе используется прибыль предприятия до налогообложения:

Где π – это прибыль до налогообложения.

Также, как и в случае с коэффициентом оборачиваемости, чем больше значение рентабельности капитала, тем финансово устойчивее деятельность предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости

Прежде чем переходить к анализу самого коэффициента оборачиваемости и выискивать пути увеличения эффективности работы организации, определим, что же в общем случае подразумевается под понятием «оборотный капитал компании».

Под оборотным капиталом предприятия понимается величина активов, имеющих срок полезного использования меньше одного года . К таким активам могут относиться:

запасы;
незавершенное производство;
готовая продукция;
денежные средства;
краткосрочные финансовые вложения;
дебиторская задолженность.

В большинстве случаев коэффициент оборачиваемости в компании имеет примерно одинаковое значение на протяжении длительного промежутка времени. Данная величина может зависеть от видов основной деятельности компании (так, для предприятий торговли данный показатель будет наиболее высоким, в то время как в области тяжелой промышленности его значение будет достаточно низким), ее цикличности (для некоторых фирм характерен всплеск активности в определенные сезоны) и многих других факторов.

Однако в целом, для изменения значения данного коэффициента и увеличения эффективности использования активов компании необходимо грамотно подходить к политике управления оборотными средствами.

Так, сокращения запасов можно достигнуть за счет более экономного и рационального использования ресурсов, снижения материалоемкости производства и величины потерь. Кроме того, значительного улучшения можно достигнуть и за счет более эффективного управления поставками.

Снижение величины незавершенного производства производится за счет рационализации производственного цикла и снижения затрат на производственные запасы. А сокращения величины готовой продукции, находящейся на складе, можно добиться с помощью более продвинутой логистической и агрессивной маркетинговой политики организации.

Отметим, что положительное воздействие даже на одну из представленных выше величин уже оказывает значительное влияние на коэффициент оборачиваемости. Кроме этого, добиться увеличения эффективности использования оборотных средств на предприятии можно и косвенными способами. Так, значение показателя будет выше при росте прибыли организации и объемов продаж.

Если при построении динамики коэффициента оборачиваемости за продолжительный промежуток времени, можно отметить стабильное снижение его величины, этот факт может быть признаком ухудшения финансового состояния компании.

Почему он может снижаться?

Существует несколько причин для снижения значения коэффициента оборачиваемости. Причем на его величину могут влиять как внешние, так и внутренние факторы. К примеру, при ухудшении общей экономической ситуации в стране может упасть спрос на товары роскоши, появление на рынке новых моделей электротехники снизит спрос на старые и так далее.

Внутренних причин снижения скорости оборота также может быть несколько. Среди них следует отдельно выделить:

ошибки в управлении оборотными средствами;
ошибки логистики и маркетинга;
рост задолженности компании;
использование устаревших технологий производства;
изменение масштабов деятельности.

Таким образом, большинство причин ухудшения ситуации на предприятии связаны с ошибками управления и низкой квалификации рабочих кадров .

В то же время, в некоторых случаях значение коэффициента оборачиваемости может снижаться в связи с переходом на новый уровень производства, модернизацией и использованием новых технологий. В таком случае значение показателя не будет связано с низкой эффективностью деятельности компании.

Рассмотрим некую организацию «Альфа». Проанализировав деятельность компании за 2013 год, мы узнали, что выручка от реализации продукции на данном предприятии составила 100 тыс. рублей.

В то же время, величина оборотных средств была равна 35 тыс. рублей в 2013 и 45 тыс. рублей в 2012 году. Используя полученные данные, рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов:

Так как получившийся коэффициент равен 2,5, то мы можем отметить, что за 2013 год у компании «Альфа» продолжительность одного оборотного цикла составляла:

Таким образом, один производственный цикл предприятия «Альфа» занимает 144 дня.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства наряду с внеоборотными активами являются важнейшим производственным фактором

Оборотные средства - это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Состав, структура и классификация оборотных средств

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 1):

Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

Незавершенное производство;

Расходы будущих периодов;

Готовая продукция на складах;

Продукция отгруженная;

Дебиторская задолженность;

Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные . Если полуфабрикаты не производятся на

собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Рисунок 1 – Элементный состав оборотных средств

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приёмку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру , которая представляет собойудельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые . К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Кругооборот оборотных средств. Показатели оборачиваемости

Оборотные средства находятся в постоянном движении. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную и сбытовую.

Любой бизнес начинается с некоторой суммы наличных денег, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства.

На стадии производства ресурсы воплощаются в товар, работы или услуги. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

После реализации произведенного продукта оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения (рис. 2).

Время полного кругооборота оборотных средств называется временем (периодом) оборота оборотных средств.

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости . Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле:

где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период;

ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях . Этот показатель определяют по формуле:

где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30);

К об – коэффициент оборачиваемости:

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

На каждой стадии кругооборота оборотных средств можно определять частную оборачиваемость каждого элемента оборотных средств:

Частные показатели оборачиваемости можно рассчитать по особому обороту. Особым оборотом для материальных запасов является их расход на производство, для незавершенного производства – поступление товаров на склад, для готовой продукции – отгрузка, для отгруженной продукции – ее реализация.

Средние за период суммы оборотных средств, используемые при расчете показателей оборачиваемости, определяются с использованием формулы средней хронологической. Среднегодовую сумму (среднегодовые остатки оборотных средств) находят как среднеарифметическую четырех квартальных сумм:

Среднеквартальную сумму рассчитывают как среднюю трех среднемесячных:

Выражение, по которому вычисляют среднемесячную сумму, имеет:

Сумма оборотных средств, находящаяся в распоряжении предприятия должна быть достаточно большой, чтобы процесс кругооборота не прерывался. В то же время, наличие излишков оборотных средств негативно сказывается на результатах его деятельности.

Рисунок 2 – стадии кругооборота оборотных средств

Методы определения потребности в оборотных средствах

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства (рис. 3).

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

Рисунок 3 – Оптимальная величина оборотных средств

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках.

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:

где Н п з – норматив производственных запасов;

Н нп – норматив незавершенного производства;

Н гп – норматив готовой продукции;

Н бр – норматив будущих периодов.

Норматив производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и нормы запаса в днях:

где Р с – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов (в рублях);

Т дн – норма запаса в днях

Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.

Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

Где Т тр – транспортный запас;

Т тек – текущий складской запас;

Т стр – страховой(гарантийный запас);

Т сезон – сезонный запас.

Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота.

Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки:

Объем поставки, т Время пробега груза, дн.

1-й поставщик 20 15

2-й поставщик 30 14

3-й поставщик 10 12

Т тр = (20 ×15 + 30 × 14 + 10 ×12) \ (20 + 30 + 10) = 14 дн,

Рисунок 4 – Текущий складской запас

Текущим складским запасом материальных ценностей называют запас, обеспечивающий потребности производства на период между двумя очередными поступлениями их поставщиков (рис. 4).

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

где И – длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле:

где П – число поставок за период

Гарантийным (страховым) запасом материальных ценностей называется запас, предназначенный для обеспечения потребностей производства на случай задержки поступления материальных ценностей.

Величину страхового запаса устанавливают как правило, в пределах 50 % от величины текущего запаса. Этот предел повышается в случае, если предприятие расположено вдали от поставщиков, потребляемые материалы являются уникальными, выпускаемая продукция требует много компонентов или комплектующих от разных поставщиков.

Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

где В – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости;

Т ц – длительность производственного цикла;

К нэ – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве

Производственным циклом называется ряд производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

Продолжительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого непосредственно на операции по обработке сырья, материалов, заготовок, и времени, которое требуется на перерывы между операциями от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад.

Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

Нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (замедленным и ускоренным).

При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле:

где С н – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства;

С к – стоимость готовой продукции.

При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат вначале определяются в нескольких точках производственного процесса:

где К i – коэффициент нарастания затрат в i-той точке;

С i – стоимость незавершенного производства в i-той точке;

С к – себестоимость готового продукта.

Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

где К нз – общий для процесса коэффициент нарастания затрат;

i – количество точек расчета частных коэффициентов.

Величина оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

где В – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости;

Т хр – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

где Т фп – время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.;

Т од – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

Оборотные активы — один из ресурсов, без которого невозможна коммерческая деятельность предприятия. Расчет и анализ показателей оборачиваемости оборотных активов , характеризующих эффективность управления этим ресурсом, будут рассмотрены в настоящей статье.

Оборотные активы, их состав и показатели для анализа

Систематический анализ коммерческой деятельности предприятия как элемент эффективного управления строится на расчете ряда показателей и нормировании их значений. Сопоставление фактических и нормативных показателей позволяет выявлять различные закономерности в бизнес-процессах, устранять риски, своевременно и правильно принимать управленческие решения.

Основным источником информации для расчета аналитических коэффициентов служит бухгалтерская отчетность.

Значительная часть расчетов основывается на сведениях о движении и остатках оборотных активов .

К оборотным активам относятся следующие виды активов предприятия:

запасы, в том числе сырье, материалы, товары для перепродажи и товары отгруженные, готовая продукция, расходы будущих периодов;
НДС по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения;
денежные средства.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» данные об оборотных активах предприятия содержатся в разделе II бухгалтерского баланса. Часто в литературе можно встретить термины «оборотные средства» или «средства в обороте».

Величина оборотных активов используется при расчете следующих показателей:

рентабельности;

ликвидности;

финансовой устойчивости.

Остановимся более подробно на анализе оборачиваемости оборотных активов , являющемся одним из аспектов, характеризующих деловую активность предприятия.

Для чего нужен анализ оборачиваемости оборотных активов

Динамика показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, обязательно раскрывается в информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (пп. 31, 39 ПБУ 4/99), в составе группы коэффициентов, позволяющих заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость, ликвидность и деловую активность предприятия. Оборотные активы и их справедливая оценка подвергаются тщательной проверке в процессе аудита бухгалтерской отчетности.

Грамотное управление средствами в обороте позволяет эффективно привлекать кредитные источники для финансирования текущей деятельности. Для оценки кредитоспособности предприятия банки пользуются общеизвестными показателями оценки финансово-хозяйственной деятельности. На основе ранжирования этих показателей предприятию присваивается определенный рейтинг, от которого зависят условия кредитования, в том числе кредитная ставка, объем обеспечения и срок кредитования. Оборотные активы также могут быть обеспечением по кредитным обязательствам.

Наличие системы аналитических коэффициентов значительно облегчает диалог с налоговыми органами, если необходимо объяснить причины возникновения сезонных убытков. Оборотные активы могут послужить причиной превышения вычетов по НДС над суммой НДС к начислению.

Рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в рассматриваемом периоде оборотные активы трансформируются в денежные средства и обратно. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коб = В / ССОА,

где: Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

В — выручка за год либо другой анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа.

Следует обратить внимание на расчет средней стоимости оборотных активов . Для целей получения наиболее корректного значения коэффициента оборачиваемости имеет смысл разделить анализируемый период на равные промежутки и вычислить среднюю стоимость по следующей формуле:

ССОА = (СОА0 / 2 + СОА1 + СОАn / 2) / (n - 1),

где: ССОА — средняя стоимость оборотных активов за период анализа;

СОА0 — сальдо средств в обороте на начало анализируемого периода;

СОА1, СОАn — сальдо средств в обороте на конец каждого равного промежутка анализируемого периода;

n — количество равных промежутков времени в анализируемом периоде.

Такой способ расчета средней стоимости средств в обороте позволит учесть сезонные колебания остатков, а также влияние внешних и внутренних факторов.

Тем не менее значение рассчитанного коэффициента оборачиваемости дает лишь общую информацию о состоянии деловой активности предприятия и не представляет ценности для управления без анализа его динамики, сопоставления с нормативными показателями.

Оборачиваемость оборотных активов: формула в днях

Наиболееинформативным показателем с точки зрения управления коммерческой деятельностью предприятия является оборачиваемость оборотных активов в днях или других единицах времени (неделях, месяцах). Данный показатель можно рассчитать по формуле:

Об = К_дн / Коб,

где: Об — оборачиваемость в днях;

К_дн — количество дней в периоде анализа;

Коб — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Нормативные значения оборачиваемости в днях и коэффициента оборачиваемости устанавливаются предприятием самостоятельно исходя из анализа совокупности факторов, таких как условия договоров, отраслевые особенности, регион деятельности и пр.

Оборотные активы имеют различную структуру в зависимости от вида деятельности. Например, если предприятие оказывает услуги и не имеет запасов, акцент в анализе оборачиваемости оборотных активов будет сделан на дебиторской задолженности. Эффективное управление этим видом средств в обороте даст предприятию возможность высвободить замороженные в дебиторской задолженности денежные средства и тем самым улучшить финансовое положение предприятия.

Как установить норматив для оборачиваемости дебиторской задолженности? Необходимо сопоставить оборачиваемость дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Экономический эффект от управления дебиторской задолженностью будет тем выше, чем больше превышение в днях оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской задолженности.

Анализ динамики показателей оборачиваемости дебиторской задолженности даст возможность выявить негативные тенденции в случае появления в составе дебиторской задолженности долгов, невозможных к взысканию.

Итоги

Оборотные активы предприятия — быстро меняющийся ресурс, наиболее остро реагирующий на изменение внешней и внутренней деловой среды. Показатели оборачиваемости оборотных активов являются важным индикатором эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Единица измерения:

Объяснение сущности показателя

Период одного оборота оборотных средств – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления оборотными активами компании. Значение коэффициента демонстрирует период, в течение которого оборотные активы совершают один полный оборот. Показатель рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую сумму оборотных активов к сумме выручки (чистого дохода).

Нормативное значение периода одного оборота оборотных средств:

Желательным является снижение показателя в течение периода исследования. Такая тенденция указывает на эффективный финансовый менеджмент в компании. В процессе анализа также стоить сравнить значение коэффициента компании с конкурентами – это позволит определить эффективность управления активами с учетом особенностей отрасли. Для сравнения желательно подбирать компанию такого же размера (по критерию дохода, стоимости активов, количества персонала или по другому критерию.).

Снижение показателя говорит о том, что компании необходимо меньше ресурсов для финансирования своих оборотных активов. Это позволяет высвободить часть финансовых ресурсов. Деньги могут быть направлены на снижения объема обязательств (наиболее дорогой их части) или на интенсификацию текущей операционной, финансовой или инвестиционной деятельности.

Соответственно повышение показателя говорит о том, что компании необходимо привлечь больше финансовых ресурсов для финансирования оборотных активов, а это ведет к увеличению финансовых расходов, так как необходимо привлекать дополнительные средства.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Существует большое количество направлений, по которым может действовать компания для уменьшения периода одного оборота оборотных активов:

- работать над снижением суммы запасов;
- работать над повышением объема выручки;
- оптимизировать управление дебиторской задолженностью;
- снижать объем прочих оборотных активов.

Это позволит снизить период одного оборота оборотных средств.

Формула расчета периода одного оборота оборотных средств:

Период одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Выручка (1)

Период одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств (2)

Среднегодовой объем оборотных активов (наиболее правильный способ) = Сумма оборотных активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только еженедельных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждой недели / 51 (4)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого месяца / 12 (5)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только ежеквартальных данных) = Сумма оборотных активов на конец каждого квартала / 4 (6)

Среднегодовой объем оборотных активов (при наличии только годовых данных) = (Размер оборотных активов на начало года + размер запасов на конец года) / 2 (7)

Если есть доступ к внутренней отчетности, то желательно использовать формулы 3-6 при расчете среднегодовой сумму оборотных активов. В таком случае можно избежать влияния сезонного фактора и прочих факторов колебания стоимости активов в течение года. Как результат, период одного оборота оборотных средств будет максимально точным.

Пример расчета периода одного оборота оборотных средств:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Разберемся, как действовать и где найти показатели. Чтобы производить товар, недостаточно использовать средства труда (станки, аппаратуру) и задействовать работников.

Необходимо иметь и исходные материалы, сырье, заготовки, то есть все то, что нужно при создании готовой продукции в производственном процессе. Необходимы предметы труда.

Для этого нужно иметь деньги, чтобы закупить все необходимое у поставщиков и заплатить персоналу за труд.

Предметы труда и деньги составляют оборотные средства компании. Но нужно определить величину такого показателя, знать, как оборотные средства списывать.

Основные моменты

Сначала выясним, что подразумевается под данным экономическим выражением и какие нормативные акты актуальны.

Что это такое

Оборотными средствами называют совокупность фондов, что оборачиваются и денежных фондов обращения. Оборотные фонды представлены:

сырьем;
основными и вспомогательными материалами;
комплектующими изделиями;
незаконченными производственными объектами;
тарой;
иными предметами труда.

Зачем он нужен

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает, какое количество раз использовано компанией средний показатель имеющегося остатка оборотных средств в анализируемом периоде.

В соответствии с бухгалтерским балансом, оборотные активы состоят из:

запасов;
денег;
краткосрочных финансовых вложений;
краткосрочной дебиторской задолженности с учетом по купленным ценностям.

Значения могут охарактеризовать, какая доля оборотных средств и общей сумме активов и насколько ими эффективно управляют.

Но стоит помнить, что учитывают и нюансы отрасли в производственном цикле. Оборачиваемость оборотных средств является важным показателем.

Ведь при быстрой оборачиваемости средств компании уменьшается разрыв между вложенными средствами в производственный процесс и получением .

Отличие оборотных средств от основного фонда – их используют в производственных циклах единожды, и они могут перенести свою цену на готовый товар.

Нормативное регулирование

Важно изучить положения:

ПБУ 6/01 согласно .
Методических указаний по бухучету основных средств () и др.

Как определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Существуют уже готовые формулы, которые можно использовать при расчете оборачиваемости в любой отрасли.

Но точного результата получить во многих случаях не удастся, поскольку невозможно учитывать все факторы, да и руководство каждой организации имеет разные знания в сфере ведения деятельности.

Что он характеризует

Благодаря коэффициенту оборачиваемости оборотных средств можно установить, насколько эффективно используются оборотные активы. Следует опираться на сведения, которые есть в бухгалтерском балансе.

Коэффициент оборачиваемости является финансовым показателем, позволяющим определить, как эффективно используют активы и обязательства.

Он способен показать деловую активность организации. Если показатель коэффициента оборачиваемости активов равняется трем, значит, предприятие за год получает выручку, что превышает стоимость активов в три раза.

Так как показатели оборачиваемости могут зависеть от отрасли, стоит понимать, что в торговой компании с большим объемом выручки оборачиваемость будет большей.

Если отрасль фондоемкая, то получится более низкое значение. Но не правильно полагать, что оборачиваемость покажет эффективность деятельности и прибыльность.

Но при проведении сравнительного анализа коэффициентов двух организаций можно увидеть, какое различие в результативности управления активами.

Если будет больше показатель оборачиваемости задолженностей по дебету, значит, платежи с покупателей собираются эффективно.

Основная цель, которую преследуют при управлении активами фирмы (с учетом и оборотных средств), — увеличить прибыль на вложенные средства, обеспечивая устойчивую и достаточную платежеспособность организации.

Чтобы такая цель была достигнута, стоит на счете постоянно иметь определенную сумму, что фактически изымается из оборота. Данными средствами производятся текущие платежи.

Часть суммы стоит размещать, как высоколиквидные активы. Важно проследить, чтобы было обеспечено оптимальное соотношение платежеспособности и рентабельности.

Для этого поддерживают размер и структуру оборотных активов, заемных и своих оборотных средств.

Какие бывают виды

Самые популярные коэффициенты в анализе финансового плана:

Оборачиваемость оборотного вида активов	Что представлена отношением вырученных средств предприятия в общем к обороту суммы активов организации за конкретное время
Оборачиваемость запасов	Что показывает, как руководство использует скачки показателей прибыли и затрат
Оборачиваемость дебиторских задолженностей	Данный коэффициент позволит рассчитать, какой долг по дебету образовался
Кредиторских задолженностей	Что необходимы для кредитора, так как позволяет определить, возможна ли оплата кредита фирмы
Активов	Что определяет показатели многих финансовых оборотов
Собственного капитала фирмы	Что может показать эффективность пользования средствами организационным звеном

Применяемая формула

Какие позиции характеризуют коэффициент? Показатель зависит:

от длительности производственных циклов;
квалификации работников;
вида деятельности;
темпа (показателей производительности).

Большее значение характерно для торговых организаций, а меньшее – для фондоемких научных фирм.
Формулы являются прямо пропорциональными уравнениями, которые легки для понимания.

Если у вас не удастся с ними разобраться, то всегда можно обратиться к специалисту, который поможет с расчетами

Итак, формула для определения коэффициента оборачиваемости активов выглядит так:

Данная формула используется чаще всего. Реже применяется такая формула, при которой коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение количества дней в году к данным оборачиваемости средств.

Любое значение можно быстро отыскать. К примеру, сведения об активах есть в балансе, а данные о выручке – в денежных отчетах предприятия.

А вот формула коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

Если значение будет большим, значит можно говорить о росте предприятия. Оборотные активы учитывают не на начал/конец периода, что анализируется. Важен показатель среднегодового остатка.

Цифры на начало года и конец нужно разделить на два. Помимо коэффициента оборачиваемости материальных средств, показатель оборачиваемости определяют и в днях, которые может занимать один оборот.

Так 365 дней стоит разделить на годовое число коэффициента оборачиваемости. К примеру, цифра коэффициента 3 покажет, что активы оборачиваются за 121,7 дней.

Какие особенности расчета коэффициента оборачиваемости капитала фирмы? Определенных правил не существует, так же, как и среднего значения.

Каждая организация выводит свои значения, которые будут различны (с учетом отрасли). Но есть прямая зависимость – чем больше показатель коэффициента, тем большей будет доходность капитала.

Формула такая:

Компания должна уметь применять интенсивно запасы и затраты в свою пользу. Используют формулу:

В том случае, если получено большое значение, значит, компании не хватает запасов. Как результат, появляются лишние растраты.

Формула определения коэффициента задолженности по дебету:

Средний показатель отсутствует. Все будет зависеть от руководства и отрасли данной фирмы. Чем больше число, тем быстрее компания может рассчитаться с долгами.

При определении коэффициента оборачиваемости задолженности по кредиту используют формулу:

Результат покажет, насколько интенсивно фирма погашает свои . Не может быть определенного общего значения коэффициентов.

Они анализируются в динамике или сравниваются с показателями иного предприятия данной отрасли.

Если значение совсем низкое, и его нельзя оправдать особенностями отрасли, значит, в компании есть излишние оборотные средства. Если показатель увеличивается, чаще всего это плюс для фирмы.

Будет быстрым оборот мобильных средств, будет больше вырученных средств. При ускорении оборачиваемости улучшаются иные показатели эффективности.

Недостаток – если запасов много, необходимо организовать место для хранения, что повлечет за собой дополнительные расходы.

При ускорении оборачиваемости повысится производительность, а значит, увеличится и работников.

Видео: определение эффективности использования оборотных средств предприятия

А значит, еще до планирования увеличения коэффициента стоит корректировать потенциальную прибыль и затраты, которые также увеличатся.

Когда оборачиваемость может снизиться? – Если увеличится длительность оборотов из-за неоправданного роста запасов, возникновения долгов покупателей, сбоев в производстве.

Ведь в результате будет не завершено производство товара. Еще может быть такая причина – снижается спрос, и готовый товар дольше находится на складах. Объем производства уменьшается.

Как посчитать по балансу

Чтобы установить коэффициент оборачиваемости, следует взять сведения из .

Имеющаяся информация позволит выяснить значение за год. Любой иной период по сведениям бухгалтерского баланса узнать не получится.

Актуальна формула такого плана:

Разберем на примере. Итоговый показатель (с кодом строки 1200) в конце 2015 года – 400 тыс., а 2016 года – 500 тыс. Величина выручки (с кодом 2110) в конце 2015 года – 1,5 млн., а 2016 – 1,8 млн.

Расчет такой:
Итак, значение коэффициента – 4, а значит, мобильный фонд берется за год 4 раза.

Примеры расчетов

Например, за год предприятие продало 5 000 штук продукции. Показатель себестоимости одной единицы – 180 000 рублей. Стоимость при продаже более себестоимости на 15 процентов.

Величина среднего годового остатка оборотных средств – 145 000 000 рублей. Следует установить значение коэффициента, а также узнать, сколько длится один оборот и какой коэффициент загрузки.

А значит, на один рубль проданного товара приходится 14 коп. стоимости запасов оборотных средств. Один оборот длится:
Вот еще один пример. Организация «Степашка» в 2014 году имеет прибыль 249 239 рублей. Показатель оборотности активов на начало года – 48 тыс. руб., в конце – 34 тыс.