Финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений хозяйствующих субъектов, т.е. децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы предприятий возникают в процессе осуществления их производственно-хозяйственной деятельности. Они связаны с формированием собственных средств предприятий, с использованием привлеченных и заемных финансовых ресурсов, с обеспечением рационального вложения средств с целью получения прибыли.

Финансы предприятий обеспечивают кругооборот и оборот капитала хозяйствующего субъекта, финансирование затрат на производство и реализацию продукции, на дальнейшее расширение производства, на выполнение обязательств перед государством и финансово-кредитной системой, а также затрат по социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Сущность финансов предприятий проявляется в их функциях, как и общегосударственных финансов:

Распределительная функция – с помощью нее происходит формирование первоначального капитала, осуществляется распределение ВВП в стоимостном выражении, осуществляется обеспечение субъекта хозяйствования необходимыми финансовыми ресурсами, происходит возмещение потребленных средств производства и образование доходов предприятий, формируются фонды целевого назначения, обеспечиваются общегосударственные потребности через бюджет и внебюджетные фонды.

Контрольная функция – её проявление связано с различными стимулами, санкциями, с расчетами соответствующих показателей финансового контроля. Именно контроль за правильностью формирования и использования денежных фондов и эффективностью использования средств обеспечивается в процессе учета, анализа и планирования различных показателей, свидетельствующих о финансовом положении предприятия.

Принципы организации финансов предпритяий.

1. Принцип плановости - вся финансовая деятельность предприятий осуществляется по специально составленным финансовым годовым планам, тесно увязанным с планом производства.

2. Принцип, хозяйственной самостоятельности - предприятие, независимо от форм собственности, самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направление вложений денежных средств с целью получения прибыли.

3. Принцип самофинансирования - полная окупаемость затрат на производство и продукцию. Не все предприятия могут реализовать этот принцип по объективным причинам:

Городской пассажирский транспорт;

Сельское хозяйство;

Оборонная промышленность.

4. Материальная заинтересованность - присущ как предприятиям, его отдельным работникам, так и государству в целом.

5. Материальная ответственность - реализуется через пени, штрафы, неустойки, применение процедуры банкротства юридических лиц. Для руководителей система штрафов за нарушение налогового законодательства.

6. Принцип обеспечения финансовых резервов.

Сущность финансов организаций

Финансы предприятий (организаций). Реальный денежный оборот. Финансовые ресурсы организаций. Источники формирования финансовых ресурсов. Функции финансов организаций. Принципы организации финансов предприятий. Финансовые отношения организаций. Финансовый механизм организаций.

Финансы предприятий (организаций) – это совокупность финансово – экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения, и использования финансовых ресурсов.

Реальный денежный оборот – экономический процесс, вызывающий движение денежных средств и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов. Объектомреального денежного оборота выступают финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы – это все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы – это средства организации, сформированные в момент ее создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряжении организации на всем протяжении ее существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов организации является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов (собственников). Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении организации (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций. В случае недостатка средств собственных источников организации могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе своей деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на счетах в коммерческих банках и в кассах организаций.

Сущность финансов организаций проявляется в их функциях:

1. Воспроизводственная функция обеспечивает сбалансированность материальных, трудовых и финансовых средств на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства. Воспроизводственная функция стимулирует накопление финансовых ресурсов. Данная функция ставит на передний план накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных задач.

2. Оперативная функция является составной частью воспроизводственной, осуществляет текущее обеспечение организации денежными средствами для непрерывного финансирования – совершения платежей, расчетов и выполнения денежных обязательств. Данная функция не оказывает серьезного воздействия на долгосрочную стратегию развития финансов организаций.

3. Распределительная функция тесно связана с воспроизводственной. С помощью данной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валовой внутренней продукции в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечиваются оптимальные сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций, а также государства в целом.

4. Контрольная функция заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом и формированием фондов денежных средств; позволяет путем сопоставления и анализа затрат и результатов выявить как позитивные, так и негативные стороны деятельности хозяйствующих субъектов и принимать на этой основе соответствующие решения. Контрольная функция проявляется в следующих формах: а) контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов (используется система санкций и поощрений); б) контроль за реализацией стратегии финансирования.

Финансы организаций являются важнейшей составной частью единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создается совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы организаций являются специфической частью финансовой системы.

Организация финансов предприятий строится на определённых принципах:

1. Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие (организация) самостоятельно независимо от организационно – правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли, источники финансирования. В рыночной экономике существенно расширились права организаций в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия (организации) к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующего потребительского спроса. Однако, о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны деятельности организаций. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения организаций с бюджетом, государство определяет направления амортизационной политики.

2. Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, а при необходимости за счет банковского и коммерческого кредитов. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организаций. Не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не всегда могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно - коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на различных условиях.

3. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей, работников предприятия. Предприятия (организации), нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случае нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия (организации) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

4. Принцип материальной заинтересованности заключается в результатах, обусловленных основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию, государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, выплатами в виде премий, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из – за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия возложены непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработку программы предотвращения риска. Финансовые вложения предприятия (организации) также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами вложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовыми и кредитными системами, в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организаций производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Финансовые отношения организаций в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. Возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов.

2. Между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции, отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозе грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создается валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности.

3. Между предприятием и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства.

4. Между предприятием и работниками предприятия при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов.

5. Между предприятием и вышестоящей организацией. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятия.

6. Между организацией и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты различных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние предприятия и формирование доходной базы бюджетов разных уровней.

7. Между предприятием (организацией) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, при организации безналичных расчетов, получении и погашении ссуд, уплате процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятия.

8. Между предприятием и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков.

9. Между предприятием и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств.

Управление денежными отношениями предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм организаций – это система форм, способов, методов управления денежными отношениями между субъектами; часть хозяйственного механизма предприятия.

Финансовый механизм включает в себя: законодательство; информационное обеспечение; прогнозирование; планирование; нормирование; оперативное управление; учет; анализ; контроль; расчеты; распределение; финансирование; стимулирование; санкции; управление рисками; государственное регулирование; страхование.

Объектами финансового механизма являются: расходы, выручка, прибыль, основные и оборотные фонды, инвестиции, резервы, налоги и сборы и т.д.

Собственный капитал организации:

Финансы предприятий – это совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов денежных средств предприятий.

Финансы предприятийявляются основным звеном финансовой системы, поскольку именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые через налоговую систему распределяются и перераспределяются в народном хозяйстве и служат основным источником социального и экономического развития страны.

Финансам предприятий присущи те же функции, что и общегосударственным финансам, распределительная и контрольная, тесно связанные между собой.

Посредством распределительной функции происходит распределение общественного продукта, прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, формирование первоначального капитала за счет вкладов учредителей, вложение его в производство, формирование и распределение различных целевых денежных фондов предприятия (уставной фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и т.д.), создание и пополнение основных и оборотных средств. Основным участником распределительного процесса является прибыль. Часть ее изымается в пользу государства через налоги, сборы и иные платежи, а также погашение ссуды и уплаты процентов кредитным организациям, возмещение расходов и убытков. Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль используется на создание и пополнение фондов накопления, потребления, резервного и по другим направлениям.

Прибыль предприятия представляет финансовый результат коммерческой деятельности и один из показателей ее эффективности. Прибыль выступает основным источником финансирования расширенного воспроизводства.

Контрольная функция финансов предприятия проявляется в контроле за обоснованностью затрат на производство и реализацию продукции, за формированием доходов предприятия, за уплатой налогов и сборов и отчислениями в государственные внебюджетные фонды, за использованием денежных фондов по целевому назначению.

Финансовый контроль деятельности хозяйствующего субъекта осуществляют:

Предприятия путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля хода выполнения финансовых планов; обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, потребителями продукции, государством, банками и другими контр­агентами;

Налоговые органы, контролирующие своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей;

Контрольно-ревизионная служба Министерства финансов Российской Федерации, которая контролирует финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

Коммерческие банки, производящие выдачу и возврат ссуд, оказывающие другие банковские услуги;

Независимые аудиторские фирмы при проведении проверок.

Финансовые отношения предприятия строятся на определенных принципах. К ним относятся: хозяйственная самостоятельность, самоокупаемость, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности означает, что предприятия самостоятельно выбирают сферу хозяйствования, источники финансирования своей деятельности, направление движения денежных средств с целью получения прибыли. Коммерческие организации и предприятия могут самостоятельно (но в рамках закона) осуществлять краткосрочное и долгосрочное финансовое инвестирование в ценные бумаги других предприятий, с целью извлечения дополнительной прибыли. Коммерческие организации и предприятия могут самостоятельно (но в рамках закона) осуществлять краткосрочное и долгосрочное финансовое инвестирование в ценные бумаги других предприятий, с целью извлечения дополнительной прибыли. Но полной хозяйственной самостоятельности у предприятий различных форм собственности нет, т.к. получив валовый доход, они должны в первую очередь рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондами (заплатить налоги), и лишь после этого предприятие может самостоятельно распоряжаться оставшейся прибылью.

Самоокупаемость - это основное условие действия коммерческого предприятия. Данный принцип означает полное возмещение текущих затрат на производство и реализацию продукции и получение прибыли.

Самофинансирование это одно из условий коммерческой деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность предприятию и покрытие всех потребностей его развития за счет собственных финансовых ресурсов и текущих затрат выручкой от реализации. Финансирование коммерческих предприятий происходит за счет собственных источников, к которым относятся: амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, чистая прибыль и др.

Основной целью коммерческой деятельности является извлечение прибыли. В этом заинтересованы предприниматели и государство, следовательно, принцип материальной заинтересованности является объективной необходимостью.

Принцип материальной (экономической) ответственности означает, что предприятие несет ответственность по своим обязательствам собственным имуществом. Финансовые методы реализации этого принципа определяются российским законодательством. Предприятия, нарушающие договорные условия, сроки возврата кредитов и уплаты налогов, уплачивают пени, неустойки, штрафы.

Принцип обеспечения финансовыми резервами связан с условиями коммерческой деятельности, сопряженной с различными рисками. К ним относятся такие как невозврат вложенных в бизнес средств, несвоевременные расчеты по поставкам, недополучение прибыли и т.д. Последствия риска ложатся на предпринимателя, т.к. в условиях рыночных отношений он на свой страх и риск самостоятельно принимает и реализует свои программы. Поэтому создание финансовых резервов является обязательным условием для укрепления финансового положения в рискованных ситуациях.

Цель главы, раскрыть сущность и дать определение экономической категории «финансы».

Задачи главы :

показать взаимосвязь финансов и денег;

охарактеризовать четыре группы финансовых отношений предприятий;

раскрыть три функции финансов предприятий;

дать определение понятий «управление финансами предприятия», «финансовая деятельность предприятия», «управление финансовой деятельностью предприятия»;

показать роль рисков в деятельности предприятий, влияние на нее внешних и внутренних факторов;

раскрыть организацию финансовых служб предприятий, их функции, задачи, направления деятельности.

Сущность и функции финансов предприятий

Финансы и деньги. Знаменитый шотландский экономист А. Смит (1723-1790) утверждал, что труд является действительной, а деньги - номинальной мерой стоимости. Если ранее роль всеобщего эквивалента выполняло золото, то в условиях обобществленного производства эту роль играют кредитные (бумажные) деньги, обладающие способностью соизмерения стоимостей.

Деньги, лежащие в основе финансов, - это особый товар, всеобщий эквивалент. Деньги возникли с появлением рынка, товарного обмена, стихийно выделившись из совокупности всех товаров, за счет своего главного свойства: на рынке они связали интересы продавца и покупателя. Деньги, обслуживая кругооборот товаров и капитала, выступили на начальной стадии и как результат этого кругооборота.

Социальная особенность денег, основанная на их экономических свойствах, - это денежный фетишизм, т.е. управление поведением людей, это форма присвоения результатов труда.

Деньги являются основой рыночных отношений. Рыночные отношения - это прежде всего финансовые отношения, когда участники рынка предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды. В условиях товарного производства деньги выполняют роль экономического контроля в процессе производства и распределения.

Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики, играющая ведущую роль. Финансы - это определенные экономические отношения, которые возникают в тот момент, когда начинается движение денег, т.е. передача денег кем-либо кому-либо, например оплата готовой продукции, платежи налогов в бюджет, выплата дивидендов, получение и погашение кредитов и др. Следовательно, такие экономические отношения являются денежными, это - во-первых; во-вторых, в результате движения денег возникают денежные потоки, являющиеся частью финансовой деятельности предприятий, и, в-третьих, в результате движения денег на предприятиях образуются различные денежные фонды, являющиеся объектом финансового управления (рис. 1.1).

Рис. 1.1.

Следовательно, финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий - основа финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность деньгами общегосударственных и региональных денежных фондов. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, тем полнее удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

Таким образом,

Финансовые отношения. Финансы - специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. В их основе лежат процессы, происходящие в результате создания, распределения, обмена и использования валового внутреннего продукта и национального дохода.

Все финансовые отношения предприятий можно объединить в четыре группы:

• с другими предприятиями и организациями;
• внутри предприятия;
• внутри объединений предприятий и организаций;
• с финансово-кредитной системой государства.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности. Главная проблема этих отношений - неплатежи.

Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с работниками и собственниками. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Их роль состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Отношения с рабочими и служащими - это выплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений получали именно то, что они зарабатывают.

Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций - это отношения предприятий с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга.

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями составляют отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль в управлении финансами и способствует оптимизации средств предприятий.

Финансово-промышленная группа - это объединение, с одной стороны, организаций, имеющих свободные денежные средства (банков, финансовых и инвестиционных фондов и т.д.), а с другой - предприятий и организаций, испытывающих потребность в инвестициях и других заемных средствах. Цель такого объединения - развитие приобретенных направлений промышленного производства; объединение финансовых усилий для развития и поддержки производства; получение максимального финансового результата. Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь.

То же самое касается и отношений между предприятиями в условиях холдинга. Холдинг - это корпорация или акционерное общество, контролирующие дочерние акционерные общества с помощью владения контрольными пакетами их акций. Таким путем холдинг осуществляет стратегическое управление, проводит единую политику в области общих интересов.

Отношения с финансово-кредитной системой государства многообразны. Эта система включает следующие звенья: бюджетное, кредитное, страховое, а также фондовый рынок.

Отношения с бюджетами различных уровней и с внебюджетными фондами связаны с перечислением налогов и отчислений.

Налоговая система России не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятию, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся в отношении как хранения денежных средств в банках, организации безналичных расчетов, так и получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфейтинг, траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у предприятий возникают непосредственные отношения, минуя банк.

Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное и медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит пока недостаточно.

Функции финансов. Финансы предприятий выполняют три функции:

• обеспечивающую;
• распределительную;
• контрольную.

Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. В отдельных случаях потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при недостатке - возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств - один из путей получения наивысшего финансового результата.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая ее часть представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает:

• зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее;
• обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и банками, при котором большая часть должна доставаться производителю;
• объективную реальность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и стабильность;
• обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и потребление;
• достаточность средств на социальные нужды, научно-исследовательские работы, подготовку кадров и другие цели. Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одна из форм финансового контроля - использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя; это и есть проявление финансового контроля рублем. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.

Финансовый контроль с помощью финансовых показателей связан с наличием определенных индикаторов финансово-хозяйственной деятельности. В упрощенном варианте эти показатели следующие: наличие средств на счетах в банках, задолженность поставщикам, банкам, бюджетам, работникам по заработной плате. Когда показатели отражают нарастание задолженности, то, следовательно, и неплатежеспособности предприятия. В то же время таких же показателей существует достаточно много, и они показывают различные стороны деятельности предприятия. Их можно представить в виде следующих групп показателей:

• имущественного состояния (структура активов, чистые активы, коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения);
• ликвидности и платежеспособности (коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, покрытия и др.);
• структуры капитала (коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, финансового рычага и др.);
• состояния оборотных средств и типов финансовой устойчивости (чистый оборотный капитал, структура источников оборотных средств, излишек или недостаток оборотных средств);
• оборачиваемости средств (количество оборотов, длительность одного оборота, относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств);
• нормирования оборотных средств (нормы в относительных величинах, нормативы в денежном выражении; текущий, страховой, транспортный и технологический запасы; коэффициент нарастания затрат);
• управленческого учета (переменные и постоянные затраты, маржинальный доход, относительный доход, передаточное отношение - операционный рычаг, точка безубыточности, зона безопасности);
• рентабельности (продукции, продаж, активов, собственных средств и др.);
• денежных потоков (притоки и оттоки средств, приведенная стоимость, кэш-флоу, ставка и коэффициент дисконтирования и др.);
• инвестиционной деятельности;
• других показателей.

Таким образом, контрольная функция финансов позволяет прежде всего выявить результаты работы предприятий, недостатки их деятельности, а затем принять необходимые меры по улучшению положения.

Контрольная функция финансов на общегосударственном уровне проявляется в организации денежных потоков, в своевременном формировании централизованных денежных фондов и наиболее рациональном и экономном их использовании, в создании определенных условий для сферы материального производства.

В условиях современной так называемой рыночной экономики финансы выполняют в рамках контрольной функции довольно важную подфункцию, связанную с противодействием легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем (Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ). Финансовый контроль здесь в большей степени носит административный, а не экономический характер. Необходимость его усиления была вызвана значительным ростом указанных явлений.