«Палач компаний»: как Карл Айкан сделал состояние в $16 млрд на враждебных поглощениях. Биография Карл айкан биография
Известный инвестор и бизнесмен, который накопил большое благосостояние посредством поглощения и продажи компаний. Некоторые именовали Айкена "корпоративным налетчиком" или "имперским акционером", в основе деятельности которого только лишь желание получить краткосрочную прибыль любыми методами…
В течение 1980-ых Карл Айкен получил чрезвычайно большой доход от значительного числа главных компаний, таких, как авиалинии TWA (Trans World Airlines), сталелитейная корпарация USX (United States Steel Corporation), нефтяная компания Texaco.
Карл Айкен родился и вырос в Соединенных Штатах Америки, в Нью-Йорке. Он был воспитан отцом-адвокатом среднего класса и матерью – учительницей. Не удивительно, что Айкен получил прекрасное образование - окончил школу, а после поступил в Пристонский Университет, где обучался философии. После Университета по просьбе матери поступил в нью-йоркское медицинское образовательное учреждение, которое оставил через несколько лет, так и не доучившись. В 1961 году Карл (после армейской службы) начал работать в качестве брокера, и уже через пять лет занялся собственным бизнесом.
В 1979 году Айкен предпринял свою первую попытку поглощения компании. Он приобрел часть небольшой фирмы, производящей электроплиты, а после убедил начальство продать компанию конкурентам-шведам. В результате данной сделки Айкен (как акционер) получил три миллиона долларов.
В 1982 году Карл замахнулся на компанию Marshall Field и в итоге заработал сотню миллионов, когда произошло слияние этой компании с глобальной торговой организацией из Англии.
После были Anchor Hockings, American Can, Owen-Illinois и прочие. Всякий раз Карл Айкен действовал по одному и тому же плану.
По сей день Карл Айкен - американский финансист - покупает большие доли в главных компаниях, вносит существенные изменения в управлении организацией и вынуждает руководство либо продать компанию по частям, либо целиком.
Карл любит повторять: «Мы не ликвидируем компании, однако если это и происходит, разве происходящее так ужасно? Мы же не взрываем фабрики. Человек, который покупает что-либо, просто-таки обязан сделать процесс более производительным».
Лучшие дня
В настоящее время Карл Айкен ведет активную деятельность и называет себя активистом борьбы за акционерские права. Он категорически не согласен с тем, что многие считают его захватчиком компаний. Напротив, Карл, пытается убедить общественность, что его действия, как бизнесмена, совершенно оправданы. Кстати, его открытые выступления и акции в последнее время вызывают все больше уважения со стороны публики.
(1936-02-16 ) (83 года) К:Википедия:Статьи без изображений (тип: не указан)Биография
Карл Айкан родился в еврейской семье в Бруклине и вырос в районе Бэйсуотер, Куинс (en: Bayswater, Queens), Нью-Йорк . Он получил степень бакалавра философии в Принстонском университете (1957) и затем поступил в медицинскую школу при Нью-Йоркском университете , откуда ушёл, не получив диплома.
Айкан пришёл на Уолл-Стрит в 1961 году. Как и многие другие в 1980-х годах, он начал делать своё многомиллиардное состояние с помощью мусорных облигаций финансиста Майкла Милкена . Айкан считается одним из первых, кто начал специализироваться на гринмейле , сам же он именует себя инвестором-активистом и защитником интересов акционеров .
В 2004 году основал хедж-фонд Icahn Capital, в 2011 году закрыл его для посторонних инвесторов и вернул деньги своим клиентам.
Занимается филантропией.
Напишите отзыв о статье "Айкан, Карл"
Примечания
Отрывок, характеризующий Айкан, Карл
– Вот глупости! – смеясь крикнула Наташа. – Ни об нем и ни о ком я не думаю и знать не хочу.– Вот как! Так ты что же?
– Я? – переспросила Наташа, и счастливая улыбка осветила ее лицо. – Ты видел Duport"a?
– Нет.
– Знаменитого Дюпора, танцовщика не видал? Ну так ты не поймешь. Я вот что такое. – Наташа взяла, округлив руки, свою юбку, как танцуют, отбежала несколько шагов, перевернулась, сделала антраша, побила ножкой об ножку и, став на самые кончики носков, прошла несколько шагов.
– Ведь стою? ведь вот, – говорила она; но не удержалась на цыпочках. – Так вот я что такое! Никогда ни за кого не пойду замуж, а пойду в танцовщицы. Только никому не говори.
Ростов так громко и весело захохотал, что Денисову из своей комнаты стало завидно, и Наташа не могла удержаться, засмеялась с ним вместе. – Нет, ведь хорошо? – всё говорила она.
– Хорошо, за Бориса уже не хочешь выходить замуж?
Наташа вспыхнула. – Я не хочу ни за кого замуж итти. Я ему то же самое скажу, когда увижу.
– Вот как! – сказал Ростов.
– Ну, да, это всё пустяки, – продолжала болтать Наташа. – А что Денисов хороший? – спросила она.
– Хороший.
– Ну и прощай, одевайся. Он страшный, Денисов?
– Отчего страшный? – спросил Nicolas. – Нет. Васька славный.
– Ты его Васькой зовешь – странно. А, что он очень хорош?
– Очень хорош.
– Ну, приходи скорей чай пить. Все вместе.
И Наташа встала на цыпочках и прошлась из комнаты так, как делают танцовщицы, но улыбаясь так, как только улыбаются счастливые 15 летние девочки. Встретившись в гостиной с Соней, Ростов покраснел. Он не знал, как обойтись с ней. Вчера они поцеловались в первую минуту радости свидания, но нынче они чувствовали, что нельзя было этого сделать; он чувствовал, что все, и мать и сестры, смотрели на него вопросительно и от него ожидали, как он поведет себя с нею. Он поцеловал ее руку и назвал ее вы – Соня. Но глаза их, встретившись, сказали друг другу «ты» и нежно поцеловались. Она просила своим взглядом у него прощения за то, что в посольстве Наташи она смела напомнить ему о его обещании и благодарила его за его любовь. Он своим взглядом благодарил ее за предложение свободы и говорил, что так ли, иначе ли, он никогда не перестанет любить ее, потому что нельзя не любить ее.
– Как однако странно, – сказала Вера, выбрав общую минуту молчания, – что Соня с Николенькой теперь встретились на вы и как чужие. – Замечание Веры было справедливо, как и все ее замечания; но как и от большей части ее замечаний всем сделалось неловко, и не только Соня, Николай и Наташа, но и старая графиня, которая боялась этой любви сына к Соне, могущей лишить его блестящей партии, тоже покраснела, как девочка. Денисов, к удивлению Ростова, в новом мундире, напомаженный и надушенный, явился в гостиную таким же щеголем, каким он был в сражениях, и таким любезным с дамами и кавалерами, каким Ростов никак не ожидал его видеть.
Обозреватель сайт изучил биографию предпринимателя Карла Айкана, который прославился рейдерством и корпоративным шантажом. Айкан в разное время был акционером компаний General Motors, Motorola, Netflix и Apple, а в 2013 году его высказывание в Twitter привело к тому, что акции Apple за день подорожали на 3,8%.
Ранние годы Карла Айкана
Карл Селиан Айкан родился в 1936 году в Бруклине, но детские его годы прошли в другом районе Нью-Йорка - Квинсе. Отец Карла долго вынашивал идею стать оперным певцом, но не добился цели и пошел работать певчим в синагоге, а также преподавал в школе. Мать будущего инвестора была учительницей в государственной школе. Среди своих родных Айкан больше всего уважал дядю Эллиота Шнелля - богатого бизнесмена.
Карл был способным мальчиком, но прославился другими увлечениями. Он обожал бокс, и в спортивной секции, где занимался, был известен вспыльчивым характером. Еще одним его увлечением стал покер. Есть популярная история, что Карл, работая в пляжном клубе, наблюдал, как играют в покер обеспеченные участники клуба, и понял, что мог бы их обыграть. Затем подросток действительно сыграл с ними в покер и выиграл деньги, которых хватило на оплату половины обучения в Принстонском университете.
В Принстоне специальностью Карла была философия, в 1957 году он получил степень бакалавра. В университете он прославился как блестящий шахматист. Дальше была попытка закончить медицинский факультет Нью-Йоркского университета. Поступать сюда Айкан не хотел, но поддался на уговоры матери. Молодой человек продержался здесь 2,5 года, после чего покинул учебное заведение - судя по всему, из-за легкой формы ипохондрии. После этого Карл отправился служить в армию.
Вернувшись, он задумался, на чем можно сделать состояние, и начал работать брокером в фирме Dreyfus and Company. Устроится сюда ему помог Шнелль. Эта работа была лишь стартовой точкой в карьере, задерживаться здесь надолго Карл не собирался. Он решил испытать свои способности, вложив $4 тысячи, которые выиграл в покер в армии, и заработал $30 тысяч.
В 1962 году рынок обрушился, и Айкан потерял деньги. Пытаясь восстановить положение, он стал работать чуть ли не круглосуточно и приблизительно в этот момент нашел себе новое поле деятельности - торговлю опционами. Чтобы занять эту нишу, он перешел в компанию Tessel Patrick and Company. Там молодой человек познакомился с Джозефом Фрейлихом и Дэниэлом Каминером - в то время они, похоже, были единомышленниками и отлично зарабатывали на опционах.
В 1964 году троица перешла в компанию Gruntal, где их усилиями был создан отдел опционов, быстро ставший прибыльным. Айкан выделялся на фоне коллег умением найти перспективные возможности и склонностью к азартным играм.
Начало своего дела. Создание Icahn & Company
Чтобы начать свое дело, Айкану требовалось около $400 тысяч для покупки места на фондовой бирже NYSE - и ему снова помог дядя, предоставив необходимую сумму. В 1968 году Айкан стал независимым игроком, создав фирму Icahn & Company. Шнелль получил 20% акций и отлично зарабатывал на сделках племянника. В 1974 году Айкан вернул себе долю Шнелля, о чем тот впоследствии пожалел. Иногда, встречается версия, что Карл в 1968 году владел капиталом в $150 тысяч и вложил его в свою фирму.
Вместе с Айканом из Gruntal ушли Фрейлих, Каминер и Голдсмит, которые на первых порах стали партнерами. Еще одним приобретением Карла был Альфред Кингсли - блестящий аналитик, который длительное время считался его правой рукой. Вместе они создали оригинальную нишу, объединив арбитраж с опционами, - сложные манипуляции приносили хорошие деньги.
Впрочем, Айкан сразу хорошо себя зарекомендовал и постепенно отделался от партнеров. От стартовой команды остался только Фрейлих, у которого был 1% акций. К началу 1980-х вся власть была в руках Айкана. В 1973 году из фирмы ушел Кингсли. Сам он ссылается на усталость и бешенный ритм работы, но те, кто знал ситуацию изнутри, предполагают, что причина была в низкой зарплате и в отсутствии перспективы стать партнером.
Айкан не собирался делиться властью ни с кем, независимо от ценности сотрудника. Он говорил, что человеку, который хочет завести на Уолл-Стрит друга, лучше всего обратить внимание на собак.
Кингсли ушел ненадолго и в 1975 году вернулся, предложив боссу работать на рынке так называемых недооцененных компаний. Начав работать в этой сфере, Айкан продемонстрировал не только амбициозность, но и безжалостность. Из всех существующих подходов он избрал один из самых жестких и неоднозначных - greenmail , или корпоративный шантаж.
Суть greenmail заключается в том, что предприниматель приобретает блокирующий пакет акций и входит в совет директоров компаний. После этого новоявленный владелец акций требует выкупить его долю за более высокую цену, угрожая в противном случае всячески мешать работе компании или начать ее враждебное поглощение. Айкан стал использовать этот подход одним из первых и преуспел: он был неумолим и знал, как надавить на руководство.
Одной из первых громких сделок Айкана стало приобретение 25% Highland Capital Corporation в 1976 году. Он уже готовился начать переворот в компании, когда ее руководство предложило внушительную сумму отступных и выкупило долю его акций.
Следующим Айкана заинтересовал инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Baird and Warner. На первый взгляд фонд казался убыточным, но это было не совсем так: на доверие к подобным фондам и стоимость акций в то время плохо повлиял кризис. После захвата контроля Айкан переименовал фонд в Bayswater и вывел его из категории REIT - теперь организация специализировалась на вложениях в публичные компании и некоторые виды недвижимости.
В это же время Карл атаковал семейную компанию Tappan, производившую духовки и другую кухонную технику. Акции Tappan стоили половину реальной цены. Заполучив необходимую для вхождения в совет директоров долю, Айкан принялся наводить свои порядки. Вскоре он нашел подходящего покупателя акций - шведскую Electrolux, - который готов был заплатить за долю Айкана в два раза больше. Айкан приобрел акции по $7,5 за штуку, а продать мог по $18. Подергав за ниточки, он смог заставить совет директоров согласиться на слияние.
Блестящие действия Айкана поразили даже главу Tappan Дика Таппана, и он вошел в число инвесторов Icahn & Company, на чем Айкан заработал около $2,7 млн. Следующей его целью стала Saxon Industries, выпускавшая копировальные машины. Айкан приобрел около 9,5% ее акций, после чего принудил совет выкупить его долю выше рыночной цены и заработал $2 млн.
От Hammermill до Petroleum
В 1979 году Айкан сразился с компанией Hammermill Paper Company. Он заполучил около 9% акций, но в этот раз все оказалось не так легко. Глава Hammermill Дюваль не собирался соглашаться на условия Айкана: из своих источников он знал, что у него имеется не больше $20 млн, чего не хватило бы на покупку компании или ее контрольного пакета. Дюваль прямо сказал , что не собирается выкупать акции и продавать компанию, а также не допустил вхождения Айкана в совет директоров.
Карл попытался провести голосование, но проиграл. Вдобавок всплыл факт о том, что он использовал акции, взятые взаймы. На встрече Дюваль обращался с ним как с мошенником и угрожал рассказать о методах его деятельности в крупнейших изданиях, в том числе в The Wall Street Journal. Дело набирало неприятный оборот, и Айкан пошел на мировую. В итоге они договорились о том, что Hammermill получит первоочередное право на выкуп акций и заплатит около $750 тысяч сверху.
Выглядело это как поражение, но к 1980 году цена акций Hammermill выросла, и Айкан заработал около $9 млн плюс еще $750 тысяч. Кстати, получение этих отступных было для Айкана принципиальным: отказаться от них из-за того, что инвестиция стала прибыльной, означало бы его слабость.
Несмотря на репутацию успешного корпоративного рейдера, денег на крупные сделки Айкану пока не хватало. Впрочем, репутация тоже сыграла свою роль: о способностях Айкана прознали другие финансисты, с готовностью предоставлявшие необходимые ему деньги. Первой из жертв Айкана, ощутивших изменение ситуации,в 1982 году стал ритейлер Marshall Fields. Карл начал действовать, получив 10% акций, но уже через неделю в его руках оказалось почти 20% и тем временем он выбил еще один крупный кредит.
Руководство Marshall Fields попыталось подать иск, ссылаясь на то, что Icahn & Company нарушает федеральный закон о ценных бумагах, и даже вменило Айкану вымогательство: якобы он инвестировал в покупку акций деньги, полученные таким путем.
Чтобы подтвердить этот факт, адвокаты Marshall Fields представили список нарушений и конфликтов фирмы Айкана за 10 лет. Эффекта не было: Айкан продолжил наращивать свою долю акций, а заодно взял еще один кредит. Руководство Marshall Fields не выдержало и вынужденно провело слияние с Batus. Icahn & Company на этой сделке получила $17,6 млн.
Айкана такой исход не устроил, да и сама сделка была недостаточно крупной. Из битвы за Marshall Fields он извлек несколько ценных уроков. С этого момента одним из условий, которые он выдвигал к потенциальным партнерам, стало требование полного контроля без их вмешательства вне зависимости от ситуации.
В 1980-е годы Айкан продолжил активно работать, осуществляя нападения на компании: American Can, Owens-Illinois, Dan River, Gulf+Western и многие другие. Каждая из сделок приносила прибыль, но особого внимания заслуживает Dan River: жители города, где располагалась компания, помогали ее защитить, приобретая акции. Даже такое вмешательство не помешало Айкану получить около $14,3 млн прибыли.
В 1984 году Айкан неожиданно для многих приобрел производителя вагонов ACF. Дело в том, что в середине 1980-х годов против корпоративного шантажа были настроены и общественность, и конгресс. Вдобавок Айкан хорошо понимал перспективы покупки недооцененных компаний. По его расчетам, такое приобретение позволило бы легко рассчитаться с долгами, продав часть активов.
Покупать Philips Petroleum Айкан не хотел, к тому же руководство компании на случай враждебного поглощения предусмотрело план рекапитализации и «ядовитую таблетку» - комплекс действий, которые наделяли акционеров огромными привилегиями и делали компанию куда менее привлекательной для потенциального захватчика.
До «таблетки» дело так и не дошло. Избранным методом защиты стал план рекапитализации, который акционеры сначала не приняли, но руководство его пересмотрело, что дало все шансы защититься от Айкана. Тот был вынужден пойти на переговоры и получил около $50 млн, но поставленных целей все же не достиг.
Захват Trans World Airlines и последствия руководства Айкана
Приобретая репутацию в деловом мире, Айкан все меньше хотел идти на переговоры и вынуждать платить ему за невмешательство. Гораздо интереснее и прибыльнее было прибрать компанию к рукам. Изменение подхода плачевно сказывалось на компаниях, которые попадали в распоряжение Айкана: он выдавливал из них все соки в угоду своему заработку и не стремился их развивать.
Эти изменения ощутила на себе компания Trans World Airlines, в то время переживавшая не лучшие времена. Айкан был раздосадован относительной неудачей с Philips Petroleum и решил заполучить TWA. Ее руководители, узнав об интересе со стороны Айкана, сначала не восприняли его всерьез, но скоро доля акций Айкана достигла 20%, и TWA была вынуждена готовить защиту.
Адвокаты компании подали на захватчика несколько исков, на него натравили прессу и попытались настроить против него конгресс. Однако во время слушаний Айкана признали заслуживающим доверия. Это стало возможно после того, как предприниматель публично отказался от распродажи самолетов и других активов TWA, а также прекращения рейсов на территории США. От этих первоначальных планов его отговорили сами руководители TWA. Айкана не сдерживал суд, и он продолжил увеличивать свою долю в Trans World Airlines.
Руководство компании пошло на крайние меры, начав искать другого покупателя , и вскоре он нашелся в лице Фрэнка Лоренцо , главы Texas International Airlines. У Лоренцо был реальный шанс договориться с Айканом: необходимые для сделки деньги Фрэнку должна была предоставить Drexel, которая в этот раз не работала с Айканом - главным образом из-за того, что сама TWA была в числе ее клиентов.
Покидая компанию, Карл сделал ей прощальный подарок - ссуду в размере $190 млн. Такой ход от корпоративного рейдера выглядел подозрительно, но принят был с радостью. Сам рейдер же имел далеко идущие планы: когда TWA не смогла погасить ссуду, она была вынуждена пойти на переговоры, и Айкан на восемь лет получил право значительно дешевле покупать билеты на авиарейсы компании и перепродавать их.
В этом году Айкану исполнилось 80 лет, но он продолжает активно работать и инвестировать в ИТ-компании, хотя в последнее время и появляются слухи, что он собирается передать фирму сыну. Об успехе Айкана красноречиво свидетельствует состояние в $16,8 млрд. Сам инвестор не любит свое прозвище «палач компаний» и считает себя главным защитником прав акционеров, ради чего ему иной раз приходится действовать чрезвычайно жестко.
Приветствую! Его называют «специалистом по враждебным поглощениям», «рейдером-пираньей» и «палачом компаний». Его ненавидят и боятся, цитируют и изучают как феномен.
В 1987-м он впервые попал в рейтинг Forbes с состоянием $525 млн. А в середине 2017-го на его счету было уже $16,7 млрд. Знакомьтесь: Карл Айкан - американский финансист, предприниматель и «инвестор-активист». Будучи в преклонном возрасте, он даже «засветился» у Трампа. В конце прошлого года «палача» пригласили стать советником президента по вопросам регулятивной реформы США.
Карл Целиан Айкан родился в обычной еврейской семье в Бруклине в 1936 году. Почему-то многие ошибочно считают его армянином. Отец – бывший оперный певец, ставший певчим в синагоге, мать – учительница. Короче говоря, детство у будущего миллиардера было непростым (с учетом его национальности и места проживания).
Отец Карла, Майкл, терпеть не мог богатых людей. Любовь к «большим деньгам» зародил в Айкане родной дядя Мелвин Шналь. В свое время он удачно женился на дочери владельца компании, устроился на фирму к тестю и с гордостью показывал племяннику дом со слугами и бассейном.
Карл Айкан учился в Принстонском университете. И даже получил там степень бакалавра философии. Но самым «прибыльным» хобби на то время для него стал банальный покер.
В 1961 году тот самый дядя Мелвин устроил племянника стажером в брокерскую контору Dreyfus & Company. Выигранные у сослуживцев по армии $4000 Карл вложил в фондовый рынок. Поставив все деньги на рост акций, он заработал $50 000. Но почти сразу потерял их, когда рынок рухнул.
Айкан сосредоточился на рынке опционов. Несколько лет он «отпахал» опционным брокером в двух компаниях. На Уолл-стрит Карл чувствовал себя как рыба в воде. Он играл на работе, чтобы зарабатывать, и играл дома, чтобы расслабиться.
В конце концов, Айкан «созрел» для собственного бизнеса. Попросив у дяди $400 000, он купил себе место на Нью-Йоркской бирже и открыл брокерскую контору. Компания занималась опционами, конвертируемыми акциями и арбитражем.
К 1977 году Карл был «морально готов» к первому рейдерскому захвату. Он решил скупать доли в недооцененных и слабых компаниях. Дяде идея пришлась не по вкусу, и он отказал племяннику в финансировании.
Тогда на собственные деньги Айкан покупает 5% акций компании Tappan (производитель кухонных плит в Огайо). После этого требует место в совете директоров. В ответ на шантаж компания Electrolux выкупает у Айкана его пакет акций с приличной премией. Вложив в ценные бумаги $1,4 млн., Карл через пару месяцев получил $2,7 млн. Акции несчастной Tappan обошлись Айкану в $7,5 за штуку. Шведы Electrolux выкупили у него ценные бумаги по $18.
Грустная история Trans World Airlines
Весной 1985 года Айкана заинтересовала авиакомпания Trans World Airlines (TWA) – крупнейший авиаперевозчик в Северной Америке. На тот момент компания показывала девятизначные убытки. Но Карл увидел в ней огромный потенциал и решил скупить большой пакет акций по низкой цене.
Руководство TWA оказалось совершенно не готово к враждебному поглощению. У компании не было денег, чтобы выкупить у Айкана ценные бумаги. На Карла подали несколько исков, но суд признал его «заслуживающим доверия».
Владельцы рассчитывали, что TWA выкупит компания Texas Air. Но против этого выступил профсоюз, опасаясь, что новый собственник в несколько раз снизит зарплаты сотрудникам (прецеденты были).
Глава профсоюза тайно встретился в Айканом и предложил ему купить авиакомпанию на следующих условиях. Карл снижает зарплату сотрудников всего на 26%, а взамен получает блокирующий пакет акций. Осенью Айкан приобретает контрольный пакет Trans World Airlines за $350 млн.
В 1986 году убытки компании достигли $286 млн. Однако Айкан проявил себя как блестящий управленец и за год вывел TWA на операционную прибыль в $240 млн.
Но радоваться было рано. Карл не собирался всерьез вытаскивать компанию из кризиса – ему была нужна лишь кратковременная прибыль. Он выжал из компании все соки, а потом разорил ее.
В 1988-м Trans World Airlines стала частной компаний (Айкан заработал на этом $460 млн.), а в 1991 году он продал лондонские маршруты TWA за $445 млн. Для компании это стало «контрольным выстрелом». Через год она была объявлена банкротом.
В 2004-м Айкан основал хедж-фонд Icahn Capital и продолжал поглощать и потрошить компании. Он покупал крупные (а иногда и контрольные) пакеты акций в самых разных отраслях. Вот лишь несколько примеров: Phillips Petroleum и Texaco (нефтяная отрасль), Netflix и Time Warner (развлечения), Motorola (телекоммуникации) и Revlon (косметика).
Его боялись и проклинали, боролись через суд и задабривали щедрыми «откупными». Не все «захваты» завершались победой Айкана. Но он годами держал в напряжении весь крупный бизнес в США и Европе.
В чем суть корпоративного рейдерства?
Типичная схема выглядит так. Карл Айкан:
- Покупает пакет акций компании.
- Увеличивает свою долю в уставном капитале и пытается войти в совет директоров или в правление.
- Принуждает компанию к непопулярным решениям: выкупить акции по завышенной цене, резко сократить персонал и расходы, разбить бизнес на части. Такие действия убивают компанию, но генерируют высокий денежный поток (акции растут в цене либо повышаются дивиденды).
- Если компания сопротивляется, ее шантажируют слиянием, поглощением и серьезными юридическими проблемами.
К слову, сам Айкан терпеть не может, когда его называют «корпоративным рейдером», и считает себя «инвестором-активистом». Свой жесткий бизнес-подход Карл приравнивает к инвестированию в стиле Грэма и часто сравнивает себя с Уорреном Баффетом, автором кучи полезных книг и учебников по инвестициям.
Однако по стилю ведения сделок «палач компаний» близок к другому миллиардеру, еще более жесткому и бескомпромиссному: Джону Рокфеллеру.
Знаменитая цитата Айкана: «Кто-то богатеет за счет искусственного интеллекта. Я предпочитаю делать деньги на природной глупости».
Корпоративное рейдерство уже на протяжении продолжительного времени является составным элементом бизнеса. Первые упоминания о нём датированы ещё 18 веком, увлекался им и первый в мире миллиардер Джон Рокфеллер.
Современные эксперты полагают, что главным корпоративным рейдером с 1980-х годов выступает Карл Айкан. На его счету много рейдерских сделок, которые оказали значительное влияние на судьбы компаний.
Биография Карла Айкана
Карл Целиан Айкан (Carl Celian Icahn) родился 16 февраля 1936 года в Бруклине, Нью-Йорк, в еврейской семье, хотя некоторые считают, что его национальность — армянин, к сожалению точными данными по этому вопросу мы не располагаем. Его отец бал кантором (певчим) в синагоге, бывшим оперным певцом, мать - школьной учительницей. На улицах района Куинс в то время было непросто выжить, поэтому Карл в школьные годы увлекался боксом.
Затем было увлечение покером, которое помогло собрать ему недостающую часть средств на обучение в Принстонском университете (в нём Карл получил степень бакалавра философии), сформировать начальный капитал для брокерских операций.
Я заработал все эти миллиарды благодаря тому, что есть множество компаний с проблемами, которые легко решить
В 1957 году Карл Айкан поступил в медицинский колледж при Нью-Йоркском университете, но через 2 года его бросил и ушел служить в армию.
Появление на бирже
На бирже Карл Айкан появился в 1961 году. В этом ему помог его дядя, устроив работать в свою брокерскую фирму Dreyfus and Company. В ней Айкан занимался арбитражем, слияниями и поглощениями.
Чтобы получить собственное брокерское место на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), необходим был стартовый капитал в 400 тыс. долларов. Карл снова обратился за помощью к дяде.
В 1970-е Карл Айкан выходит на «тропу корпоративной войны» .
Объекты его сделок — «мусорные облигации» американских акционерных обществ (облигации с невысоким кредитным рейтингом), гринмейл, напор, наглость, стремление к провокациям и «жажда убийства» .
«Оппоненты знают, что я не блефую. Иногда неизвестно, нажмут ли, так называемые, корпоративные шантажисты на курок. Но о нас все знают: если что, мы точно будем стрелять» , — говорит Айкан.
Первой жертвой «стрелка» стала инвестиционная компания Highland Capital Corporation. Произошло это в 1976 г. Айкан скупил 25% ее акций и включился в борьбу за место в Совете директоров. Председатель Совета Вальтер Шоер не захотел связываться с «охотником» и убедил руководство выкупить акции Highland Capital Corporation у Айкана с премией.
Следующей жертвой стал американский производитель кухонных духовых шкафов Tappan Co. Приобретя контрольный пакет, Карл назначил себя руководителем компании и принудил Совет директоров продать ее шведской Electrolux. Фирма Айкана приобрела акции Tappan Co по $7,5 за штуку, продала шведам по $18.
Тактика Карла Айкана
Карл Айкан не изучает долгое время сигналы технического анализа, а сам направляет стоимость акций в нужном ему направлении.
Технология от «стрелка» выглядит так:
Подобная процедура, в части обратного выкупа акций самим акционерным обществом, называется «гринмейл» (greenmail). Гринмейл несколько отличается от корпоративного рейдерства. Того, кто проводит гринмейл, особенно не интересует стратегический контроль над предприятием и его активами. Их цель – потоки платежей. Считается, что гринмейлеры (иногда их называют инвесторами-активистами) персонажи более интеллигентные, чем обычные рейдеры, и действуют, всего лишь, «на грани этичности» .
Карл Айкан в последние годы занимался противостоянием с крупнейшими корпорациями США:
- Apple;
- Dell;
- Herbalife;
- eBay;
- Motorola.
Неудача Айкана постигла в случаях, например, с акциями General Motors, Yahoo!.
Если хотите иметь друга на Уолл-стрит — заведите собаку
На протяжении своей профессиональной карьеры миллиардер Карл Айкан боролся с представителями более чем 30 крупнейших компаний мира.
Штаб-квартира Карла Айкана и его команда
Штаб-квартира Карла Айкана, расположенная в верхней части здания GM Building на Манхэттене, напоминает охотничий музей с множеством трофеев. В коридорах, на фоне деревянных панелей, можно ознакомиться с символами побед «великого рейдера» : моделями самолетов авиакомпании TWA и вагонов ACF Industries, предметами, связанными с Motorola, MGM и Texaco.
Холдинговая инвестиционная структура Карла Айкана — Icahn Enterprises.
Главный хедж-фонд — Icahn Capital Management.
Команда Карла – это всего 20 инвестиционных менеджеров и юристов.
Занимается Карл Айкан активно благотворительностью, хотя считается, что по отношению к своей семье он довольно скупой человек. Кстати, у него в семье двое детей.
Состояние Карла Айкана оценивается в 20,5 миллиарда долларов.
В конце декабря 2016 года Карл Айкан вошёл в число советников избранного Президента США Дональда Трампа по вопросам, связанным с регулятивной реформой.
Также предлагаем вам к просмотру видео «Карл Айкан. Перед лицом опасности.»
